許多人進行投資理財前，只問報酬率，不問適不適合自己。透過了解自己的人格特質傾向，你可以找到適合自己的理財方式。 我的大學同學小青好久沒聯絡，前幾天忽然打電話給我，她說同事一直慫恿她買黃金，「最近金價重挫，可以買進嗎？但我實在很猶豫，我原先都以定存、債券為主，究竟該不該聽她的？」 還有一個餐飲業的高階主管阿義，最近拿著銀行對帳單來找我求救，攤開三四家銀行的共同基金買進紀錄，總額超過千萬元，大部分是負報酬。他很懊惱地說，「我都聽理專建議買進，已經抱超過五、六年了，還在虧損狀態。現在要怎麼辦？」 另外，有一個在媒體工作的朋友小陳，原先跑股票新聞，對於股票投資有深入研究。過去幾年專精研究未上市股票，由於選股精準、又有耐心等待，多年下來股票創造不小財富。他說，「現在每天輕鬆遊山玩水，日子好輕鬆。」 還有一個朋友鄭哥專研技術分析，在股市裡面短線進出，前面幾年繳了不少學費、付出慘痛代價，但最終體悟出一套投資邏輯，現在不僅投資績效良好，還成為教技術分析的老師。他說，「投資最大的功課是人性」。 理財不只重知識，還要看個性 我們經常在媒體報導上，看到別人投資理財成功的例子，總幻想著自己也可以學習效法。但事實上，投資理財要有良好成效，難度可能比想像中更高。 一般我們認為所謂理財成效好，就是報酬率高。而報酬率要好，主要關鍵是專業知識與時間，如果沒有相關知識，理財容易陷入人云亦云、盲目投資，成效當然不會太好，另外，如果沒有時間打理資產，可能錯過重要的買賣決策點，也會影響投資成效。 巴菲特與索羅斯，理財風格差異大 但除了知識與時間是基本要求之外，其實，理財更重要的關鍵是個性。個性影響一個人的行為，也影響他成功與致富的方法。世人崇拜的股神巴菲特，他的個性沉穩，不喜歡短線進出，投資前只看財務報表、專注公司體質，至於股價每日漲跌並不是他的關注重點，而他長期創造的報酬率非常驚人。 但另外一位投資大師索羅斯，被投資市場視為禿鷹型的投機客，專注研究市場未發現的機會與風險，不管是做多還是放空，只要掌握機會出口快狠準，而一旦獲利滿足點到達，就毫不戀棧快速出場。索羅斯的投資方法與哲學，和巴菲特大相逕庭，但一樣成果非凡。 另外，亞洲首富李嘉誠，據估計總資產淨值超過300億美元，全球排名第八，他所經營的長江集團事業橫跨地產、能源、網路、電信、傳媒，李嘉誠的財富來自於事業經營，但其中房地產才是他創造財富最主要的關鍵。 這幾位富豪致富的方法不同，除了成長背景影響之外，主要還在於個人的人格特質差異，也就是個性選擇了行業，也影響了致富的方法。 銀行的風險屬性調查，有用嗎？ 目前我們到銀行投資理財前，銀行都要投資人做一份風險評估，了解每個人的報酬風險屬性。但其實這些問卷只能問每個人對於理財的期待，也就是希望得到多少報酬率，以及願意承擔多少損失？但這多屬於主觀期待，每個人內心都是報酬率越高越好，損失越少越好。所以，這些問卷並不能協助個人，找出真正適合自己的理財方式。 但若我們詢問周邊的朋友，你會發現，每個人的理財個性大不同。有些人投資很急躁，想要短期內趕快看到成效；有些人害怕波動，只想要穩穩地、細水長流。有些人喜歡自己找資訊研究，而且自己下決定、不喜歡跟人討論；有些人懶得研究，只想聽別人的意見，或是感覺對了就投資。有些人一聽到投資機會立刻跟進，但碰到虧損卻猶豫不決不停損。有些人聽到資訊會多方求證、研究，但碰到虧損很快壯士斷腕。從這些差異，可以知道每個人面對問題的反應差很大。 我們常提醒投資人，「不要追高殺低」，但事實上，投資市場是對人性最大的考驗。每個人的個性差異，影響了他的投資行為，最終影響了投資成果。因此，順著自己的個性，找到適合自己的理財方式，才是理財前最重要的一件事。 十六種人格特質，你是哪一種人？ 根據心理學家榮格的人格理論為基礎，美國心理學家Myers-Briggs經過長期觀察研究，根據四對性格傾向，搭配出十六種人格特質傾向。目前被廣泛的應用在教育、生涯規劃、企業選才上。所謂四對性格傾向，包括精力來源是外向型（Extroverted）或內向型（Introverted），取得資訊方法是實感型（Sensing）或直覺型（Intuition），決策判斷是理智型（Thinking）或情感型（Felling），生活處事態度是獨立型（Judging）或依賴型（Perceving）。 目前這十六種人格特質分類，被廣泛的運用在個人職涯規劃，或是企業徵才評估上，已有豐富的市場實證，顯示具有相當的參考價值。但卻甚少用在投資理財的評估上。但我發現用在個人理財決策，也同樣具有很好的參考效果。 你是巴菲特，還是索羅斯？ 舉例來說，巴菲特重視財報數據，不喜歡畫大餅、只求穩定現金流，因此，2000年網通產業蓬勃發展，但他卻一張科技股票也不買。雖曾經被嘲笑，但最終網通泡沫，巴菲特卻能全身而退。從巴菲特的理財行為推斷，他應該是屬於內向固執型（ISTJ）的人。因為他重視實際數據、獨立判斷、決策理智、同時偏向穩健、低波動型。因此，如果你的人格特質也屬於內向固執型，則價值型績優股票或是房地產、債券，都是較適合的理財方式，最好不要聽明牌買股票。 但若從索羅斯的投資風格判斷，他應該屬於積極敏銳型（ENTJ），擅長避險基金操作的索羅斯，重視資訊收集、理性判斷，但避險基金要挖掘市場未發掘的機會，因此，還需要一些直覺判斷，同時要能承擔高波動風險，此外，更要當機立斷、不能猶豫不決。因此，具有類似人格特質的人，比較喜歡從事期貨、選擇權交易，或是短線投機股票操作。但一定要強化專業能力，才能降低投資風險。不過，建議這類投資人，最好將一半資金放在極度保本的產品上，例如定存或房地產，以免資產波動性過大。 從人格特質檢視自己理財組合 巴菲特與索羅斯，是少數成功的特例，因個人特質選擇適合自己的投資方式，同時又有專業知識與沉著冷靜的經驗，非一般人可仿效。而且根據統計，屬於理智型、獨立型的人屬少數，較多數的人屬於情感型、依賴型，這也就是為什麼，大部分人投資都喜歡問明牌，而且常會追高殺低。 舉例來說，性格傾向中開朗活潑型（ESFP）的人數是最多的，這類投資人有活躍的人際關係，喜歡問股票、基金明牌，在投資上雖然會做研究、掌握資訊，但在決策上有依賴性，會因為熟悉的人推薦或理專推銷，而採取投資行動。但投資決策反應較慢，萬一市場重挫或所投資股票大跌，往往不能當機立斷，錯失停損停利良機。這類投資人耳根子軟，容易聽信投顧老師或理專的建議，對自己的投資判斷不是很有自信心，因此，最好找一位很會理財的朋友，可以經常諮詢、討論，才能降低投資風險。 另外，如果屬於深思熟慮型（INFP）的人，個性內向比較喜歡自我判斷，不喜歡找人討論，在資訊收集上不太重視數據，偏向直覺判斷、長期目標，而且理財的決策比較依賴、緩慢。這類投資人較不適合股票投資，萬一挑錯股票，可能長期套牢也不處理。由於不太重視資訊研究，又比較偏重直覺判斷，因此，最好選擇波動性小、可長期持有的理財工具，例如房地產、定時定額投資共同基金，儲蓄性保單等。 認識性格特質，理財更得心應手 從以上幾個分析可以發現，每個人因個性不同，適合的理財工具與投資方式大不同。有人需要仰賴專家，有人可以獨立判斷，有人喜歡短線波動的征服感，有人喜歡長線穩健的踏實。 認清自己的個性特質，尋找適合自己的理財方式，有助於降低風險、提高投資績效。例如決策猶豫不決的人，最好不要聽明牌買股票，因為明牌股多為短線題材，錯過時機往往帶來長期套牢風險。又例如，喜歡聽別人意見的投資人，一定要多花時間挑選專家顧問，否則好的顧問帶你上天堂，不好的顧問讓你住套房。最好是找到可信賴的朋友，才能降低風險。 理財不只是學會專業知識，更多是人性的克服。有空的話，不彷試著做個測驗，了解自己屬於哪一種人格特質，重新檢視自己的理財組合，應該可以讓你的理財成績單更上層樓。