文／吳怡銘, PMP, PMI-ACP

理財規劃如同專案範疇的展開，一步一步化繁為簡， 針對不同項目拆解成工作包，再審視工作包有無如預期發展。有的話，即能結案進行Lessons Learned(L. L.)；無的話，則進行計畫變更，繼續完善。從規劃、執行、監控三部曲循環進行，理財其實不難，難得是花心思去了解，建議PMP們，嚴守投資紀律，並將理財當作人生必學的第二專長，才能真正掌握財富。

在業界擁有理財教母美譽的林奇芬，是國內少數幾位早年考取PMP證照的理財專家。她指出，PMP套用在理財或是所有專案都是可行的，除了在日常工作上，生涯規劃、人生的產出上都能運用專案管理來佈局，或是可以將之縮小成購屋專案、小孩教育金專案、年老退休金專案，觀念其實都是通用的，PMP可說是生活化的科學。

理財專案應隨市場變動調整
林奇芬點出理財上重視幾件事：第一是規劃、第二是執行、第三則是監控， 是循環的過程，而此與專案管理是大同小異，如出一轍的。

簡單來說，有意理財的你，心中會有一個計畫，據此去做投資行動，但絕對不是這樣就結束了。原因在於，市場一直在變動，你必須不斷地去審視當初選擇的標的，這就是監控的過程。監控時，若照著原本設定走就沒問題，但如果發現不如預期，甚至是有風險，則必須做出處理，再審視有沒有回到原本的預期。

「規劃要不要改變？」林奇芬拋出問題，「答案是肯定的。隨著投資者年齡的增長、收入的改變、生涯需求的不同。每一年都應該Check，每五年應做大調整。從而，不斷地循環與調整。」

在工作中融入專案管理精髓
如何將PMP融入自己的工作或是生活上？林奇芬頗有心得地表示，「目前工作多以協助保險從業人員取得國際認證財務顧問師(RFC)證照為主。這些年也將專案管理的精髓納入課程之中。從認識客戶開始，再提出適合他的資產配置，以及後續如何追蹤市場、觀察持有標的的表現等。」

她進一步解釋，RFC主要在於認識資產管理模式，並針對顧客型態，給予投資上的建議。而幫顧客做資產配置的第一件事情，即是了解你的顧客(Know-You-Client, KYC)，可針對其年齡、理財目標、期望理財的時間、風險承受度以及可以用在理財上的時間或是知識等做了解。

從顧客回應的資訊給予投資的建議與配置，依其狀態選擇以股票為主、還是股債平衡，或是以債券為主，再細項配置哪一支股票型基金？債券型基金？「原則上，能承受高風險的投資人可多配置股票型基金，承受力低者則以債券型基金為主。」

「配置完成，事情只做了一半。須再度審視市場現況，例如當前股市、債市是多頭還是空頭？風險又是如何？再決定需不需要微調。投資後，還要持續協助顧客監控、觀察，讓投資標的保持在良好狀態。」林奇芬說。

小錢擴大風險管理，立於不敗之地
然而，到底怎麼投資才能讓「財富理你」， 林奇芬以過人來的經驗為企業中階主管設計一份簡單的理財規劃，假設年齡為35歲，年收入新台幣100萬元，育有一男一女，身上有房貸。

35歲的人，未來薪資是有成長力的，身兼養家和房貸責任，在財富上有兩大需求，一是子女教育金；另一為退休金。也因為該年齡為人生理財階段的初期，通常會用基數100減去年齡，則65是可持有股票的比率，約是六至七成；考量到35歲身上的責任，會需要現金或債券這類穩定資產。

再者，考慮到房貸與子女，則需購買足夠的保險，以確保某天不能賺錢而產生的壓力。保障建議是年收入的10倍，假設年收入是100 萬元，必須買1,000萬元的保障。若手上有房貸500萬元，則調整為1,500萬元。

再衡量可負擔的能力，總不能把錢全數拿去買保險，以保險常用的「十一原則」規劃， 保險金額不能超過收入的10％，也就是10萬元要買到1500萬元的保障。目前坊間保險產品的搭配，以定期壽險與意外險為優先，費用相對低，卻易於擴大保障，尤其保20年， 剛好房貸可以還完，小孩也長大了。

你是哪一類型的投資人？
林奇芬繼續說明，該案例年收入90%的配置怎麼做最理想，「可用『4321』來分配，四成繳房貸、三成日常支出、兩成做投資、一成做風險管理。前文提到的保險即是風險管理的概念。」

接下來，投資的部份可支配20萬元，均攤在每個月約為15,000元，「至少要強迫投資一萬五，做長期的理財計畫，這又與專案管理中的規劃與時程有關。」她說。

回想先前規劃的理財需求，子女教育金，若以大學為主，還有15年的時間；退休金則在30年後。或許有人會想著，如果不理財，20 萬元存30年，會有600萬元。但是卻沒想過， 做了投資可提升為1,000萬元或是1,500萬元。

林奇芬笑著說，關鍵的答案在於「資產配置」，她以投資人類型與投資報酬率區分為三種，操作上可以視本身狀況微調：
1. 保守型的投資人，建議「股3債7」，
平均年報酬率3.7％

2. 穩健型的投資人，建議「股5債5」，
平均年報酬率6.5％

3. 積極型的投資人，建議「股7債3」，
平均年報酬率8％

「那為什麼不買『股10債0』，年報酬率最高啊！不要忘記『風險』與『報酬』成正比，須付出相對承擔的代價，投資並不是賭博。」林奇芬提醒再三。

理財不難，嚴守紀律能掌握財富
至於，建議投資人如何選擇績效較好的股債基金，林奇芬建議，在股票型基金上，可以選擇台股或是美股作為投資標的，前者因為是大家熟悉的市場；後者在於美股是全世界公認最有效率的股市，體質最好。在債券型基金的選擇上，可考慮全球型債券基金，例如歐美政府公債，雖然利率低但相形穩定。

另外，她特別提醒紀律的重要性，多數人常犯的理財錯誤，可能在三年內需要用到大筆金額，所以選擇高風險高報酬的股票型基金，卻忘記市場具備波動且不確定性的，到最後鎩羽而歸。此時，應保守投資，以債券或是現金才為上策。

林奇芬特別分享，「理財規劃如同專案範疇的展開，一步一步化繁為簡，針對不同項目拆解成工作包，再審視工作包有無如預期發展。有的話，即能結案進行Lessons Learned(L. L.)；無的話，則進行計畫變更，繼續完善。理財其實不難，難得是花心思去了解。建議PMP們將理財當作人生必學的第二專長，才能真正掌握財富。」